電力設備與新能源職業(yè)電動車需求旺盛，光伏堅持高景氣量
發(fā)布時間：2020-09-28
本周板塊行情電力設備和新能源板塊本周上漲 0.28%， 漲幅搶先大盤。其間， 鋰電池指數(shù)上漲 3.36%、光伏板塊上漲 2.60%、新能源轎車指數(shù)上漲 1.93%、核電板塊上漲 1.17%、發(fā)電設備跌落 0.03%、工控自動化跌落1.53%、風電板塊跌落2.87%。新能源轎車：三季度電動車銷量拐點，建議重視六氟磷酸鋰及電解液出資時機國內(nèi)新能源轎車 7 月產(chǎn)銷量分別同比增加 15.6%和 19.3%，8 月造車新勢力銷量數(shù)據(jù)靚麗，估計 8、9 月職業(yè)產(chǎn)銷量將繼續(xù)快速增加，三季度國內(nèi)外電動車銷量都將迎來向上拐點。近期六氟磷酸鋰價格底部反彈，由于六氟磷酸鋰的擴產(chǎn)周期較長，估計下半年六氟磷酸鋰供需偏緊，建議重視六氟磷酸鋰及自產(chǎn)六氟磷酸鋰的電解液公司出資時機。新能源發(fā)電：光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格企穩(wěn)需求繼續(xù)改進，看好職業(yè)集中度提高光伏職業(yè) 7月受硅料企業(yè)事端影響，硅料、硅片首要企業(yè)陸續(xù)漲價，本周硅料漲勢趨緩，硅片價格環(huán)比堅持平穩(wěn)，電池片價格松動，組件價格趨于穩(wěn)定，玻璃等輔材繼續(xù)上漲，產(chǎn)業(yè)鏈價格已有企穩(wěn)跡象。光伏職業(yè)需求下半年環(huán)比繼續(xù)改進，估計今年國內(nèi)光伏裝機有望達到 40-45GW。 職業(yè)集中度估計將不斷提高，看好具有一體化優(yōu)勢的職業(yè)頭部企業(yè)。工控及電力設備：工控職業(yè)復蘇將繼續(xù)，進口代替加快8 月制造業(yè) PMI 為 51.0%，需求繼續(xù)康復，7 月工業(yè)企業(yè)利潤總額同比增加 19.6%，下游需求較好，咱們估計下半年工控職業(yè)需求將繼續(xù)較好增加，并有望繼續(xù)兩年以上。海外疫情影響擴展對外資廠商供應鏈影響較大，國產(chǎn)工控龍頭品牌將加快進口代替。本周建議重視隆基股份：下半年職業(yè)景氣量高企，產(chǎn)業(yè)鏈一體化優(yōu)勢日益凸顯。天賜資料：六氟磷酸鋰價格上漲，公司成本優(yōu)勢擴展。麥格米特：工控和電源業(yè)務高增加，智能衛(wèi)浴明顯好轉。恩捷股份：隔膜龍頭海外出貨快速增加，市場份額繼續(xù)擴張。中科電氣：負極資料客戶不斷拓展，下半年高增加可期。風險提示全球疫情繼續(xù)時間超預期，方針不達預期，職業(yè)競爭加劇致價格超預期下降。
